Principales índices bursátiles de los Estados Unidos: historia, descripción y aplicación

Los índices bursátiles de los Estados Unidos son valores sumarios que reflejan la situación en un sector particular del mercado de valores..

Por primera vez, los índices bursátiles comenzaron a usarse en los EE. UU. A fines del siglo XIX, cuando Charles Dow compiló el índice Dow Jones Transportation Average basado en información sobre 11 empresas de transporte en Estados Unidos. Se utiliza hasta el día de hoy y se calcula teniendo en cuenta las actividades de 20 operadores. También hay utilidades de Dow Jones e índices industriales, así como un resumen consolidado de todos ellos..

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos en este momento:

1. S&P 500 – Índice de resumen de agencia estándar & Pobres, que depende de las acciones de 20 empresas de transporte, 40 de servicios públicos, 400 industriales y 40 financieras..

2. Dow Jones Industrial: un índice industrial que tiene en cuenta las acciones de 30 gigantes industriales.

3. NASDAQ 100 es el índice bursátil NASDAQ.

4. Russell 2000 – Consiste en acciones de 2,000 compañías públicas estadounidenses de pequeña capitalización.

5. Índice de volatilidad CBOE: un índice de volatilidad calculado en la Bolsa de Valores de Chicago. Muestra la expectativa de la volatilidad del mercado, por lo tanto, a menudo se le llama el «índice de miedo».

S&P 500

Este índice bursátil consta de 500 empresas estadounidenses que tienen la mayor capitalización. Lista compilada por estándar & Pobres desde 1957.

Acciones de empresas incluidas en la cesta S&P 500, negociado en las principales bolsas de EE. UU .: NASDAQ y NYSE. El índice se considera por capitalización, y junto con el Dow Jones es una guía clave para los inversores. A veces incluso usa la frase «barómetro de la economía de Estados Unidos».

Sin embargo percibir S&P 500 como una lista de gigantes económicos de EE. UU. Está mal porque no incluye proyectos con liquidez de stock insuficiente, así como empresas privadas. Además, los autores intentan incluir empresas de diferentes sectores de la economía en la canasta para cubrirla completamente..

En s&P 500 incluye acciones de compañías tales como:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? PENSIÓN COMPLETA]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE: ¿? F] y otros.

Dow jones industrial

Es el índice de mercado más antiguo del mundo creado por Charles Dow cuando era editor del Wall Street Journal. Con este indicador, se propuso monitorear el desarrollo del sector industrial de la economía estadounidense. La palabra industrial (industrial) se conserva en el nombre como un homenaje a la época, aunque hoy no todas las empresas de la canasta Dow pertenecen al sector industrial..

Hoy, el Dow Jones calcula utilizando un promedio escalable: el valor total de 30 acciones se divide por un indicador en constante cambio, cuyo cálculo depende del número de acciones en el índice.

Muchos inversores no consideran que el Dow Jones sea un índice suficientemente autoritario que refleje el panorama económico exacto y el comportamiento del mercado de valores. Como alternativa, muchos eligen S&P 500, que consta de 500 empresas en lugar de 30 jugadores.

Otro inconveniente de Dow Jones es que, cuando se calcula, los precios de las acciones de las compañías individuales se suman y luego se dividen por la relación total. Debido a esto, las empresas con acciones caras a menudo crean el ambiente general para toda la canasta..

Esto se puede ilustrar de la siguiente manera: Digamos que el índice tiene en cuenta las acciones de 3 compañías, cuyo precio es $ 1, $ 5 y $ 10, y el divisor es 0.5. En consecuencia, el índice es 8. Si las acciones con el precio más alto bajan un 30%, el índice caerá a 6.5, es decir, perderá un 19%. Si la acción más barata duplica su precio, el índice crecerá solo a 8.5, es decir, 6.2%.

Dow Jones incluye acciones en empresas como:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] y otros.

NASDAQ 100

Este índice se ha calculado desde 1985 e incluye cientos de empresas estadounidenses con la mayor capitalización (excluyendo el sector financiero). Desde 1998, el índice tiene en cuenta no solo a las empresas estadounidenses. La mayoría de las empresas que forman parte de la cesta índice NASDAQ 100 pertenecen al campo de la alta tecnología, las comunicaciones, el marketing en Internet y áreas relacionadas..

El índice incluye las mismas compañías que están presentes en los otros índices mencionados, el mismo Facebook Inc. [NASDAQ FB] o Apple Inc. [NASDAQ AAPL], así como otros proyectos importantes en el sector.

El NASDAQ 100 ahora representa los precios de las acciones de compañías en los Estados Unidos, Canadá, Singapur, India, Israel, China, Irlanda, Suiza y Suecia..

Para los inversores, el NASDAQ 100 es un indicador autorizado debido al hecho de que:

– Impone requisitos muy estrictos a sus participantes;
– Sustancialmente dependiente del sentimiento del mercado global;
– Aproximadamente el 10% está formado por empresas no estadounidenses.

Russell 2000

Este índice bursátil es fundamentalmente diferente del anterior porque muestra el comportamiento de las acciones de proyectos con una pequeña capitalización (en promedio, alrededor de $ 255 millones)

El índice fue publicado en 1987 por Russell Investments y se propuso para una evaluación objetiva del mercado para pequeñas empresas. El aumento significativo en el costo y la popularidad de Russell 2000 en la década de 1990 se debió a poderosos tirones de compañías de su canasta..

Los valores en el índice se dividen en dos grupos: Valor y Crecimiento (con tasas de crecimiento bajas y altas). Es de destacar que en su historia, Russell 2000 ha alcanzado la «fecha límite» 19 veces (cayendo por debajo de los promedios móviles de 200 y 50 días, después de lo cual se pudo haber observado una disminución del mercado a largo plazo), sin embargo, siempre salió de la situación y mostró una buena dinámica.

Índice de volatilidad CBOE

Este índice se ha calculado en el Chicago Options Exchange desde 1993 y está designado como VIX. En palabras simples, este indicador muestra la expectativa general del mercado para opciones en S&P 500. Sin embargo, es importante entender que VIX sigue siendo una suposición, no un pronóstico garantizado..

El índice de volatilidad CVOE es inversamente proporcional a los índices bursátiles, es decir, aumenta con una caída del mercado y disminuye con un aumento. Entonces, por ejemplo, cuando la mayoría de los inversores huyen de los riesgos por miedo, VIX crece a 40-45 puntos. Con un comercio silencioso con una baja expectativa general de riesgo, se mantiene dentro de los 20 pips. Se percibe alarmantemente una fuerte caída en la volatilidad, ya que todos los inversores, obviamente, esperan su crecimiento. Especialistas experimentados recomiendan en este caso tomar ganancias.

La dependencia del índice de volatilidad de la posición en el mercado refleja bien su crecimiento en los años de crisis de 1997, 1998 y 2001, así como en octubre de 2008, cuando alcanzó un récord de 89,53 puntos..