Fondo de inversión: cómo funciona, qué es bueno y quién se adapta

Se recomienda a los inversores novatos, porque un fondo de inversión mutua (UIF) no requiere un análisis en profundidad y una gestión independiente, y en términos de rentabilidad puede superar a un depósito bancario.

Fondo de inversión mutua – que es?

Esta es una cartera de valores que se combinan para cualquier indicador o atributo. La mayoría de las veces se componen de un área económica. Los fondos mutuos pueden consistir en diferentes activos: acciones, bonos, futuros, divisas..

Ejemplo

El Fondo de Inversión Mutua «VTB – Equity Fund» invierte activos en acciones fundamentalmente subestimadas de grandes y estables empresas rusas con un enfoque en «blue chips».

El fondo mutuo «Capital de abril – Acciones de compañías de productos básicos» forma su estrategia de invertir en acciones de compañías que se dedican a la extracción y exportación de materias primas..

La cartera del fondo está gestionada por la sociedad gestora.

Compra y vende valores, realiza transacciones con moneda extranjera, arrienda bienes raíces, emite préstamos o préstamos. Si la empresa de gestión de activos hace esto con éxito, el valor de la cartera completa y cada acción (seguridad de fondos mutuos) aumenta.

El cliente no tiene derecho a disponer de la propiedad del fondo.

De hecho, él, junto con otros clientes del fondo, pone el dinero en una caja fuerte común. Y el fondo los lleva a administrar activos.

El trabajo de la empresa de gestión está controlado por la ley. Ella no puede vender todo y el abismo con dinero en un momento. Además, le interesan los buenos resultados: aumentará la rentabilidad del fondo.> habrá más clientes> ganará más en comisiones.

¿Cómo son los fondos mutuos?

El accionista (cliente del fondo mutuo) posee la acción. Este es un documento registrado que da derecho a una parte de la propiedad de acciones. Al ingresar al fondo mutuo, el accionista está de acuerdo con la estrategia de inversión de la compañía administradora.

Por lo general, el Reino Unido controla varios fondos. Cada uno tiene una estrategia diferente, umbral de entrada, relación rentabilidad / riesgo. Esto es necesario para satisfacer las necesidades de los clientes con diferentes horizontes de inversión..

Los ingresos de la sociedad gestora consisten en la comisión por servicios y pagos por transacciones con acciones. La relación entre los accionistas y la sociedad gestora se rige por las «Normas de gestión de confianza» (PDU). Este documento indica cómo funciona el fondo: estructura, composición, estrategia..

El accionista deja de ser el dueño de la propiedad o el dinero que incluyó en el fondo. Ahora es una propiedad compartida del fondo mutuo. A la salida, solo puede recibir una cantidad igual a su parte.

¿Quién controla la sociedad gestora?

• Depositario Especializado (DM). Tiene en cuenta los activos de los fondos, se asegura de que la operación del fondo mutuo y la compañía de capital cumpla con la ley y los intereses de los accionistas, aprueba las transacciones. El SD ​​tiene licencia del Banco Central de la Federación de Rusia, pero recibe una tarifa de la compañía administradora.

• Banco Central de Rusia. Recibe informes de la compañía de depósito y administración, verifica la legalidad de las transacciones, protege los intereses de los accionistas. Un depositario especializado está obligado a proporcionar información sobre el trabajo del capital autorizado a solicitud del Banco Central..

Tipos de fondos mutuos por estructura

• Para accionistas calificados (trimestralmente). Una opción para inversores experimentados que aceptan invertir con gran riesgo, pero con un alto potencial de ganancias. Dichos inversores influyen en las principales transacciones de fondos a través de un comité de inversión..

• Para accionistas no calificados. Opción para principiantes. Dichos fondos incluyen herramientas simples y menos riesgosas, y los accionistas no afectan las decisiones de la compañía administradora.

Tipos de fondos mutuos por activos

• Fondos inmobiliarios. El ingreso principal del fondo consiste en alquilar bienes inmuebles comprados con el dinero de los accionistas. Dichos fondos mutuos son estables, pero necesitan mucho dinero para unirse a ellos, por lo que están creados para inversores calificados..

• Fondos de valores e instrumentos financieros. El Reino Unido administra acciones, bonos, divisas, préstamos y acciones en empresas. Dichos fondos mutuos funcionan para inversores no calificados, por lo tanto, tienen un umbral de entrada bajo (de 1 mil rublos).

• Conjunto. Dichos activos incluyen cualquier propiedad que no sea dinero: un avión, un automóvil, vino caro, opciones de bienes, metales preciosos, pinturas, depósitos extranjeros o un camino privado. La única condición: la propiedad debe indicarse en el control remoto y almacenarse en el depósito. Es decir, una fábrica de zapatos no puede incluirse en este fondo mutuo, y zapatos, sí (el fondo los comprará en la fábrica). Los fondos combinados tienen un gran umbral de entrada; en Rusia, los inversores y las empresas de gestión siguen siendo cautelosos al respecto.

Ejemplo

Promsvyaz Asset Management tiene un fondo de inversión inmobiliaria Azimut con un valor liquidativo (valor liquidativo) de 1.400 millones de rublos..

Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Fondo inmobiliario con un valor liquidativo de 4.500 millones, ambos fondos están cerrados y sirven a inversores calificados..

Tipos de fondos mutuos por fecha de compra

• Abierto. Las unidades se compran y venden en cualquier momento..

• Intervalo Las solicitudes para la compra de acciones se aceptan en «ventanas» temporales específicas.

• Cerrado. La compra es posible solo en la apertura del fondo o con una emisión adicional de acciones. El Código Penal anuncia que está creando un fondo y durante algún tiempo recolectando solicitudes. Cuando pasa la fecha límite, no puedes ingresar.

Ejemplo

«VTB – Fondo de metales preciosos» – fondo de intervalo. Funciona con metales preciosos..

Ak Bars Promotions es un fondo abierto. Invierte en acciones de empresas rusas..

Como obtener

Después de invertir propiedad o dinero en el fondo, todavía tiene una participación en la propiedad, una participación en el fondo mutuo. Este es un activo que se puede convertir en efectivo de dos maneras:

• Canjear una acción. Es decir, comuníquese con la compañía administradora para que se haga cargo de la acción y le dé una cantidad igual a su valor menos la comisión.

• Vender a otro inversor.

¿Cuánto cuesta un fondo mutuo??

Falta el valor del fondo mutuo como definición: el cliente no compra un paquete de valores específicos. Transfiere el dinero a la compañía administradora para que los invierta de manera rentable. Las inversiones mínimas en fondos abiertos son generalmente iguales a 1000 o 5000 rublos.

Rentabilidad

A diferencia de los depósitos bancarios, los fondos mutuos no garantizan ingresos. Dependiendo de las acciones de la compañía administradora, la situación del mercado, los eventos macroeconómicos, el precio de una acción puede subir o bajar..

Por ejemplo, si los bienes inmuebles se vuelven más baratos, el precio de mercado del fondo será más bajo que el actual. Si las condiciones son favorables, puede vender la acción más cara..

Impuestos

Los accionistas pagan impuestos sobre la renta personal mientras obtienen ganancias. Pero el agente fiscal es del Reino Unido: envía impuestos para el cliente.

Si el accionista obtuvo ganancias de la venta de sus acciones, debe pagar el FTS él mismo. Un residente de la Federación de Rusia pagará el 13% y un no residente, el 30%. Hay una deducción de impuestos. El impuesto sobre la renta personal no es necesario cuando un inversor posee una acción por más de 3 años.

Para quienes los UIF son adecuados

Un fondo mutuo es una herramienta para inversores que no tienen el tiempo o las habilidades para administrar el dinero de manera independiente. Esta es la primera razón por la que muchos mantienen fondos allí. El segundo es un umbral de entrada bajo..

Cómo elegir un fondo mutuo: instrucciones

• Establecer el monto de las inversiones y el plazo de inversión.

• Elija el tipo de fondo: abierto o cerrado. Los fondos abiertos son adecuados para principiantes: puede vender acciones en cualquier momento. Los fondos cerrados no se pueden usar para recibir dinero antes de lo establecido en el contrato.

• Ordenar opciones por rendimiento. Ver rentabilidad por 3-5 años, no por un año.

• Deje fondos con un rendimiento estable, una buena calificación de la compañía administradora (ver aquí) y alto NAV. Cuanto más alto es el NAV, más grande y más diversificado es el fondo. Lea la información sobre los propietarios del fondo. ¿Confías en ellos con dinero??

• Aprender comisiones. Las condiciones para ellos pueden sonar así: para la administración: 1.9% por año. Comisión para la compra de fondos mutuos – falta. Cuando se vende después de 1 año – 0%; antes de 1 año – 2% del monto.

Cómo comprar una acción

• Puede comprar una acción en el sitio web de la compañía administradora.

• Seleccione un fondo mutuo y descubra los términos del servicio. ¿Qué documentos son necesarios para el registro?.

• Al comprar directamente desde el Reino Unido, envíe una solicitud. Cuando compre a otro accionista, celebre un contrato de venta. No requiere notarización.

• Pague la solicitud en línea, en un banco o realice un pago bajo un acuerdo.

Ventajas de fondos mutuos

• Puedes obtener más rentabilidad.

• No es necesario administrar inversiones, analizar el mercado, diversificar activos.

• Los datos sobre la composición, estructura y gerentes están disponibles públicamente.

• Inversión protegida. La compañía administradora no podrá vender activos a bajo precio para llevar a la quiebra al fondo; el depositario no permitirá la transacción. Incluso una o dos operaciones sospechosas destruirán la reputación del Código Penal.

• Los costos de infraestructura de la compañía administradora se fijan en el control remoto.

• Puede cambiar la compañía de administración o transferir dinero entre fondos mutuos de un Reino Unido..

Contras de fondos mutuos

• En un trimestre cerrado, los fondos toman accionistas con presupuestos muy grandes.

• Las comisiones están creciendo porque los requisitos del Banco de Rusia al Código Penal se están volviendo más complicados.

• El tasador, el auditor, el registrador y la junta directiva reciben dinero de la compañía administradora. Esto puede afectar sus decisiones donde no están en contra de la ley..

• La compañía administradora o el depositario pueden perder su licencia. Tendrá que pasar tiempo buscando una nueva compañía de gestión o esperar hasta que la compañía de gestión encuentre un nuevo depositario.

• Sin garantía de rendimiento.

• Las inversiones en fondos mutuos no están aseguradas por el estado.

Las empresas de gestión rusas más grandes y famosas

• Gestión de Activos Sberbank
• Descubrimiento del Reino Unido
• Gestión de inversiones de capital VTB
• Reino Unido Uralsib
• Raiffeisen Capital
• Reino Unido BCS
• Alfa Capital
• Capital de abril
• Inversiones MTS
• Socios de inversión de TKB
• Región GK

Estas empresas tienen una buena reputación y una amplia experiencia. Pero al elegir, observe la diferencia en las comisiones. Incluso el 1% de las ganancias perdidas en 5 años crece en una cantidad decente.

Dónde mirar la calificación del fondo mutuo

• Investfunds.ru – Búsqueda conveniente de fondos mutuos con filtros y clasificación.

• aquí – calificaciones sobre rentabilidad, la cantidad de fondos recaudados, costos de infraestructura.

• Estadísticas del mercado de fondos mutuos.

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