Las estrategias de inversión más populares en el mercado ruso.

Vladimir Maslennikov, Vicepresidente, Grupo de Inversión QBF, nos habló sobre estrategias populares de inversión en las realidades rusas y dio comentarios sobre cada una de ellas. Le recomendamos que se familiarice con ellos y que elija de acuerdo con su propósito y términos de inversión..

“En el mercado de capital doméstico moderno, hay muchas maneras de preservar y aumentar los ahorros personales, pero la efectividad de algunos de ellos, por ejemplo, los depósitos bancarios, está disminuyendo rápidamente. En mi opinión, los mayores dividendos de hoy provienen de los productos del mercado de valores «, dice Vladimir..

1. Bonos de préstamos federales

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Para aquellos que buscan una alternativa confiable y rentable a un depósito, recomendaría en primer lugar referirse a los bonos de préstamos federales. Estos son valores emitidos por el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa. El gobierno asume el cumplimiento de las obligaciones de pagar el cupón y reembolsar el dinero bajo OFZ. El rendimiento de los bonos de préstamos federales es mayor que el máximo tasas de interés sobre depósitos en bancos.

El rendimiento objetivo de la estrategia basada en el trabajo con OFZ es del 8% al 9%. Una ventaja adicional de los valores del gobierno es que no están sujetos a los ingresos del cupón del impuesto sobre la renta. El horizonte de inversión de las carteras, cuyo trabajo se basa en operaciones con bonos de préstamos federales, es de un año, pero es más eficiente invertir en bonos de préstamos federales por un período de tres años o más. El período de inversión indicado puede aumentar significativamente la estabilidad de la cartera frente a las fluctuaciones de precios en el contexto de un posible cambio en las condiciones del mercado..

2. REPO con el Comité Central

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Otra herramienta de inversión con el más alto nivel de confiabilidad son los acuerdos de recompra con una contraparte central (un tipo de transacción en la que se venden valores y al mismo tiempo se concluye un acuerdo sobre su recompra a un precio predeterminado). Las funciones de la Contraparte Central son asumidas por el Centro Nacional de Compensación (parte del Grupo de Intercambio de Moscú).

La ventaja de este instrumento es la rentabilidad constante: la efectividad de los repos con el Comité Central es prácticamente independiente de las fluctuaciones del mercado. Tal estrategia de inversión es adecuada para los propietarios de capital que desean colocar fondos por un corto tiempo. Los beneficios de los resultados de los acuerdos de recompra con la contraparte central se acumulan diariamente, por lo que la cartera generará ingresos incluso durante varios días de operación. Las estrategias de inversión basadas en acuerdos de recompra con el Comité Central tienen un rendimiento objetivo del 7 al 8%, que es varias veces mayor que la eficiencia de una cuenta a la vista con un banco.

3. Bonos

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Las carteras consolidadas basadas en el trabajo con bonos de las mayores empresas rusas tienen un rendimiento objetivo del 9-10%. La herramienta es adecuada para los propietarios de capital, cuyo propósito es proteger los ahorros personales de los riesgos externos e inflacionarios. Fiabilidad debido a la inversión en valores de renta fija.

Observo que las empresas nacionales en rápido desarrollo en la situación económica actual a menudo son más estables que los bancos de los 50 principales. Al mismo tiempo, el rendimiento objetivo de las carteras de bonos es significativamente mayor que la eficiencia de los depósitos nacionales. Como se indicó anteriormente, estas estrategias pueden aportar un 9-10% anual. El horizonte de inversión de las carteras basadas en el trabajo con bonos de empresas rusas varía de 1 año.

4. Existencias

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Los altos rendimientos objetivo actuales se caracterizan por carteras de inversión basadas en operaciones con acciones de las compañías rusas más grandes. Permiten sacar provecho del crecimiento del sector empresarial nacional. Las empresas de gestión modernas dirigen el capital de los clientes a transacciones con valores con ingresos por dividendos estables y alto potencial de crecimiento..robit-right

Debido al trabajo con blue chips del sector corporativo nacional, la efectividad de las estrategias basadas en acciones es significativamente mayor que el crecimiento del índice de la Bolsa de Moscú. El rendimiento objetivo de las estrategias basadas en el trabajo con acciones con un horizonte de inversión de un año es del 15-20%. Un aumento en el plazo de asignación de capital a tres años también permitirá minimizar los efectos negativos de las fluctuaciones del mercado a corto plazo..

5. Acciones con dividendos

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Para los inversores centrados en el aumento de los rendimientos en el mercado de valores ruso, recomiendo recurrir a carteras basadas en transacciones con acciones con alto rendimiento de dividendos y potencial de crecimiento adicional. El rendimiento esperado de estas estrategias hoy es del 20-25% por año..

En mi opinión, la capacidad de gestionar el nivel de riesgo mejorará significativamente la efectividad de la cartera. Por lo tanto, si es necesario, en momentos de fluctuaciones del mercado durante un período limitado de tiempo, los fondos se pueden dirigir a bonos gubernamentales y corporativos. La redistribución de activos y la profesionalidad del administrador, a quien se le confiará la administración del capital, puede aumentar significativamente la estabilidad de la cartera.


Conclusión


En conclusión, observo: todas estas estrategias de inversión están disponibles dentro de una cuenta de inversión individual, una herramienta que le permite obtener beneficios fiscales cuando trabaja en el mercado de valores. El propietario de IIS puede usar uno de los dos tipos de preferencias fiscales. El privilegio del primer tipo implica una deducción de impuestos del 13% del monto de su inversión (pero no más de 52 mil rublos por año). El segundo tipo de preferencias prevé la exención de beneficios, que traerá operaciones con capital, liquidadas en la cuenta, del impuesto sobre la renta.

Entonces, ahora en el mercado ruso hay muchas estrategias efectivas para aumentar el capital. Lo principal es formar la cartera de inversiones que satisfaga mejor las necesidades individuales de un cliente en particular. En mi opinión, es más racional elegir las mejores herramientas para trabajar con ahorros junto con un socio confiable: un asesor financiero altamente calificado.

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