Los criterios utilizados por los administradores de fondos mutuos al elegir sus activos varían mucho según la experiencia y las preferencias de los especialistas. Por lo tanto, al elegir un fondo para invertir dinero, debe tomarse un tiempo para estudiar el estilo de inversión de los administradores y la estrategia de fondos mutuos. Esto le permitirá comprender de antemano si comprenderá las decisiones de los gerentes y comprenderá fácilmente el curso general de las cosas. Además, es importante averiguar de inmediato si la forma de trabajar del Fondo Mutuo coincide con su relación riesgo / beneficio.
El estilo de inversión es increíblemente importante porque determina el principio de inversión. El grado de tolerancia al riesgo y el beneficio esperado dependen de ello. También está asociado con las herramientas de diversificación necesarias para equilibrar el riesgo y el beneficio..
En este artículo, aprenderá sobre seis estrategias de inversión diferentes que siguen los administradores de fondos:
• Inversión de arriba hacia abajo.
• Invertir de abajo hacia arriba (Inversión de abajo hacia arriba).
• Análisis fundamental.
• Análisis técnico.
• Inversión opuesta (Inversión contraria).
• Inversión en dividendos.
Consideremos en qué se basan estas estrategias de fondos mutuos y qué ventajas tienen en comparación entre sí..
Estrategias de fondos mutuos de arriba a abajo o de abajo a arriba
Una estrategia de inversión de arriba hacia abajo implica la selección de activos basada en grandes muestras. Por ejemplo, si un administrador de fondos supone que la economía espera un rápido crecimiento en el futuro cercano, puede comprar acciones en todas las direcciones. O adquiere activos en ciertos sectores de la economía, como la tecnología de TI o la industria, creyendo razonablemente que ganan más que otros durante el fortalecimiento general del mercado..
Si el gerente espera que la economía caiga, está considerando vender los sectores más vulnerables. A menudo, los primeros elementos de la lista «sobre la marcha» son bienes de consumo y atención médica (las personas comienzan a ahorrar en alimentos, compras y medicamentos).
Los gerentes ascendentes trabajan con empresas individuales. Calculan sus perspectivas basadas en eventos en la economía general o sector al que pertenece la empresa..
“La inversión de arriba hacia abajo tiene una ventaja simple: se observa todo el bosque, no los árboles individuales. Facilita la valoración de acciones y la planificación de acciones «, dijo Mick Hayman, Asesor Financiero Independiente..
Por supuesto, los gerentes pueden estar equivocados en su evaluación del panorama económico general. Pero, incluso si hacen las suposiciones correctas, no hay garantía de que puedan seleccionar activos exitosos individuales..
James Holtzman, accionista de Legend Financial Advisors, cita un ejemplo con oro: “Cuando invierte en una estrategia de abajo hacia arriba, puede invertir, por ejemplo, en una compañía minera de oro, pero puede no desarrollar un depósito específico. Las acciones de esta empresa colapsarán, pero en general, invertir en oro seguirá siendo una ocupación lucrativa «..
La gestión de activos de abajo hacia arriba es muchas veces más exitosa con una cuidadosa investigación de empresas individuales. Esto requiere conocimiento experto. Pero incluso en este caso, uno puede verse afectado por una recesión tan fuerte en la economía, en la que incluso los activos más confiables no se mantendrán.
Análisis fundamental o técnico.
El análisis fundamental implica el estudio de todos los factores que afectan el rendimiento de la inversión. Para las acciones, por ejemplo, esto significa ver toda la información financiera de la compañía. Con suficiente información sobre el tema, esto puede incluso requerir reuniones con ejecutivos, empleados, proveedores, clientes y competidores. En el sentido literal, desea infiltrarse en una empresa para considerar la gestión, los requisitos previos para el crecimiento, los objetivos, las perspectivas, etc..
El análisis técnico incluye la selección de activos basada en patrones comerciales anteriores. Esto significa que está observando las tendencias de los precios de inversión..
La mayoría de los gestores de fondos prefieren el análisis fundamental porque quieren saber exactamente qué factores necesita una empresa para crecer. Por ejemplo, los inversores esperan que una acción crezca porque genera ganancias..
Pero los factores fundamentales no siempre tienen plena fuerza. Cualquier inversor puede encontrarse con un período de tiempo en el que el mercado, en todas las circunstancias concomitantes, se mueve de acuerdo con los parámetros técnicos..
Mick Hayman cree que la ventaja está del lado del análisis técnico. Está convencido de que el precio de un activo en cualquier momento refleja toda la información disponible al respecto. Pero, según él, los gerentes de existencias exitosos utilizan hábilmente datos de análisis técnicos y fundamentales..
“Si un activo tiene fundamentos sólidos, debe demostrar un crecimiento constante. Si esto no sucede, el mercado le sugiere que está equivocado y que necesita concentrarse en otra cosa «, dice Mick Hayman..
Inversión opuesta
Los gerentes que utilizan el método de inversión opuesto eligen activos que no están en la mejor forma. Determinan la opinión general del mercado sobre una empresa o sector particular de la economía, y luego apuestan en contra.
Dichas estrategias de fondos mutuos generalmente se correlacionan con una estrategia de inversión de valor, que implica la adquisición de activos que están infravalorados por el mercado.
“A largo plazo, para todas las acciones del mundo, el precio gana la tasa de crecimiento, aunque es inferior a ellos en ciertos períodos. El estilo opuesto de inversión puede ser muy rentable si el inversor puede analizar de manera competente y elegir el momento para invertir dinero «, dice Chris Gechi, director del programa de administración de dinero de la Universidad de Pennsylvania, Wharton School..
Por supuesto, siempre existe el riesgo de que las expectativas generales del mercado se hagan realidad, la apuesta realizada sea incorrecta y el administrador del fondo sufrirá pérdidas..
Inversión en dividendos
Como su nombre indica, los fondos de dividendos compran acciones con fuertes ganancias y dividendos. Debido a la volatilidad del mercado de valores en los últimos años, muchos inversores comenzaron a prestar atención a los fondos que ofrecen pagos regulares..
“Incluso si el precio de las acciones cae, al menos obtienes algunos ingresos. Es una buena manera de aumentar las ganancias, especialmente si está jubilado «, dice Russ Kinnell, director de Morningstar.
Sin embargo, la creciente popularidad de los dividendos hace que algunos expertos del mercado se preocupen si actualmente están sobrevalorados. Los fondos de desembolso extremadamente altos también representan un peligro para los inversores. Esto puede indicar que las empresas están tomando riesgos excesivos y están reduciendo.
Los expertos se inclinan a creer que no existen estrategias de inversión universales o que garanticen el éxito. Puede apegarse a una idea y ser muy productivo en ella, o puede cambiar entre estilos, adaptarse a la situación actual y concentrarse en cometer la menor cantidad de errores posible..
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¿Cuáles son las estrategias de fondos mutuos más efectivas que debo conocer antes de invertir? Me gustaría saber cómo maximizar mis ganancias y minimizar los riesgos al invertir en fondos mutuos. ¿Hay algún enfoque en particular que sea recomendado para principiantes en la inversión? Agradecería cualquier consejo o recomendación para tomar decisiones informadas y tener éxito en el mundo de los fondos mutuos.