Cómo elegir acciones para invertir correctamente

La persona que comienza a invertir está en una encrucijada. Necesita elegir el stock adecuado entre muchas opciones. Especialmente cuando se trata del mercado estadounidense. Hay una gran cantidad de valores y cada uno «grita» sobre elegirla. Existen dificultades similares en el mercado ruso. Por lo tanto, el inversor recién acuñado tiene una pregunta sobre cómo elegir acciones correctamente?

1. Define tu tiempo y propósito

Para formular su propia estrategia y plan, pregúntese qué y cuándo desea obtener ingresos. Definir claramente el lapso de tiempo. Año, cinco, diez años o hito de jubilación.

El stock de las empresas que debe elegir depende de la elección del objetivo. Comprenda cuánto puede correr riesgos. Las acciones que predicen altos rendimientos están en mayor riesgo. Cuanto más cerca esté su objetivo, menos riesgo debe tomar.

Los objetivos son los siguientes: un apartamento en la capital por valor de 30 millones de rublos. para 2030, ingreso pasivo de 50 mil rublos. para 2035, una pensión decente para 2055.

Solo después de la formación de un objetivo personal puede comprender cómo elegir el stock correcto.

2. Elige entre dividendos y crecimiento máximo

Si el objetivo es el ingreso pasivo, entonces la elección debería ser las compañías de dividendos que les pagan de manera estable, aumentan su volumen y no dejan de pagar por un largo período de tiempo (aristócratas de dividendos). Al elegir tales acciones, tendrá un flujo de caja estable y creciente..

Los dividendos se pueden reinvertir, lo que aumenta la inversión.
Si el objetivo es maximizar el capital, dé preferencia a las compañías cuyas acciones crecen rápidamente en precio de año en año. A veces, el costo aumenta en decenas de por ciento, pero al mismo tiempo las compañías no pagan grandes dividendos o no pagan nada. Este enfoque les ayuda a aumentar su valor de mercado y su crecimiento..

Por lo tanto, todas las acciones se pueden dividir en dos grandes campos: acciones de dividendos o acciones con un aumento en el aumento de valor.

3. Conozca la estabilidad, las ventajas y la composición del negocio de la empresa.

• Estabilidad del trabajo. La compañía aumenta constantemente las ganancias, las ventas de productos, aumenta la cuota de mercado, lo que significa que es un objetivo de inversión serio. Un factor importante es una ventaja competitiva única o, como dice Warren Buffett, «una zanja con agua». Este es el foso que protege a la empresa y la convierte en líderes..

• Composición del negocio. ¿Qué haces cuando eliges beber yogurt? 9 de cada 10 responderán para ver la composición. Entonces, por el precio. Después de determinar la relación precio / calidad y comprar. Y también con el negocio en el que vas a invertir.

Si todo es simple con la composición del yogurt, entonces es más complicado con los negocios.

1. Una empresa ideal es aquella en la que las ganancias netas, los ingresos y los dividendos han estado creciendo durante 5 años, y los pasivos y las deudas han disminuido. Hay pocas compañías de este tipo y el precio de sus acciones es alto, pero debe conocerlas.

2. Además de la opción ideal, hay opciones intermedias. Si encuentra una compañía cuyas ganancias, ingresos, capital y deuda están creciendo, entonces esto no es un gran problema. Aquí hay un negocio en crecimiento que está capturando el mercado y está listo para tomar préstamos para esto..

3. Y si encuentra una compañía que no tiene dividendos, las deudas crecen, los ingresos y las ganancias netas disminuyen, entonces tiene un ejemplo de un negocio ineficaz.

Ver informes de la empresa aquí finviz.com (solo acciones extranjeras) o aquí conomy.ru.

4. Inclinarse hacia acciones de compañías subvaluadas

Un punto importante sobre cómo elegir acciones. Si la empresa tiene una relación alta: capitalización / beneficio neto (multiplicador P / E), esto significa que está sobrevaluada por el mercado.

El multiplicador P / E le permite evaluar el verdadero atractivo de la empresa, sin prestar atención a las emociones. Un inversor razonable ama este indicador. Demuestra lo rápido que la compañía pagará..

Por ejemplo, ahora en Netflix P / E el indicador es 159; esto significa que si compra un negocio así en su conjunto, las inversiones, en este momento y mientras mantiene esta ganancia neta, se amortizarán en 159 años. Ahora piense si le gustaría comprar Netflix y sus acciones. Todos formarán una respuesta por sí mismos..

Si el multiplicador P / E tiene un valor de 0 a 5, entonces la empresa está subestimada. Si más, probablemente sobrevalorado.

Se establecen pronósticos y expectativas increíbles en el crecimiento de la compañía, lo que lleva a una exageración generalizada en torno a sus valores y a un aumento en el valor. El ingreso neto se mantiene sin cambios, mientras que los precios de las acciones están aumentando. El mercado está sobreestimando este negocio. Si ha optado por invertir en una empresa revaluada, prepárese para la corrección del precio de las acciones en caso de crisis en el mercado..

No importa cuánto te guste la serie de Netflix, mira el rendimiento real de su negocio y no la hermosa historia de la marca. El cálculo en frío debe prevalecer sobre las emociones y las preferencias..

5. Cómo calcular P / E?

Para evaluar el valor real de una empresa, se necesitan dos cosas:

P: valor de la empresa o capitalización, que se calcula mediante la fórmula: el precio de una acción multiplicado por su número. Esta es la cantidad por la cual puede comprar toda la compañía (el valor de todo el negocio). Los datos de capitalización (para empresas rusas) están disponibles en el sitio web de la Bolsa de Moscú. Como ejemplo, damos un enlace a los indicadores. Tatneft [TATN].

E: el beneficio neto de la empresa para el año o trimestre. Esta información se puede encontrar en el sitio web del centro de divulgación corporativo. e-disclosure.ru (todas las empresas públicas están obligadas a publicar sus resultados allí) o en el sitio web de la propia empresa (por lo general, esta es la sección «información para inversores»). Los inversores necesitan informes para conocer el beneficio neto NIIF (Normas internacionales de INFORMACION FINANCIERA). Específicamente, dos de sus formas:

• Primero: informe sobre la situación financiera de la empresa..
• El segundo estado de resultados.

Allí encontrará la deuda total, el capital, los ingresos y las ganancias, y ya podrá comprender cómo elegir la acción correcta y lo atractiva que es una empresa..

El animador P / E es un buen animador y uno de los más populares, pero debe recordar que esto no es una solución para todos los problemas. La razón es el enfoque diferente del negocio, el período de recuperación y las etapas del ciclo de vida de las empresas. Es imposible igualar el negocio de producción de petróleo y el negocio en el sector tecnológico con este multiplicador. Mira otros multiplicadores que también te ayudarán a descubrir cómo elegir acciones..

6. Otros multiplicadores

• Multiplicador P / S: la relación entre el precio de mercado de una acción y los ingresos por acción. De cero a uno es bueno (indica subestimación), dos son la norma. Adecuado para comparar empresas de la misma industria y márgenes de un nivel..

• Multiplicador EV: el valor razonable de la empresa. Se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula: capitalización de mercado + todas las obligaciones de deuda? dinero en efectivo disponible.

• Multiplicador EBITDA – el beneficio de la empresa antes de intereses, impuestos y depreciación. Este multiplicador es necesario para comprender qué beneficio trae directamente el negocio de la empresa. ¿Sabe cómo ganar dinero?.

• Multiplicador de ROE – Rentabilidad. En él puedes juzgar la efectividad de la empresa. Útil para comparar empresas de un sector empresarial. Si una planta tiene cien máquinas y otras cuarenta máquinas, y al mismo tiempo sus ganancias son las mismas, entonces el ROE de la segunda planta será mayor. Esto significa que la segunda compañía es más eficiente..

Una estrategia inteligente es encontrar las mejores empresas por multiplicadores de la misma industria..

Recuerda.

Para elegir el stock correcto que necesita:

1. Determine la meta, el tiempo para alcanzar, el nivel de riesgo.
2. Elija dividendos o ingresos máximos.
3. Conozca la composición y estabilidad del negocio..
4. Ver estados financieros.
5. Búsqueda de acciones de empresas infravaloradas.
6. Califique a las compañías por múltiplos.
7. No compare compañías de diferentes industrias..

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