LCWDPA: la base de la inversión pasiva

¿Qué es la inversión pasiva?

La inversión pasiva, en palabras simples, es la compra y retención a largo plazo de valores. Un inversor que se adhiere a esta estrategia busca maximizar las ganancias realizando la menor cantidad posible de actividades comerciales. Intenta mantener acciones y bonos durante un largo período, enfocándose en un patrón bien conocido: a la larga, el mercado siempre crece y tiene un rendimiento general positivo. Además, para operaciones frecuentes con valores, debe pagar una comisión, por lo que con el aumento de los costos comerciales intensivos.

Mire la tabla en la historia del mercado de valores estadounidense:

inversión pasiva

La dinámica del mercado de valores estadounidense.

Las líneas rojas y azules son índices S&P 500 (500 empresas estadounidenses principales) y Dow Jones (30 empresas estadounidenses principales), azul – el índice de bonos corporativos Dow Jones, rosa – bonos gubernamentales a 10 años. Como puede ver, las acciones son mucho más rentables que los bonos. Cualquier brecha de 15 años S&P 500 y DJII en este gráfico son positivos, y cualquier persona de 30 años tiene un rendimiento de al menos 7.6% por año.
Los inversores pasivos crean carteras bien diversificadas de acciones y bonos con un rendimiento estable y utilizan aquellos instrumentos del mercado de valores que a lo largo de los años construirían un gráfico como el mencionado anteriormente. No están tratando de ganar dinero con las fluctuaciones de precios a corto plazo. El objetivo de la inversión pasiva es construir gradualmente riqueza..


Estrategias para un inversor pasivo

A pesar de un principio básico simple, existen varias estrategias para la inversión pasiva..


1. LCWDPA – la base de la inversión pasiva

inversión pasiva

LCWDPA: inversión pasiva de bajo costo, ampliamente diversificada, es decir, inversión pasiva de bajo costo y ampliamente diversificada.

Esta estrategia requiere:

• Componga una cartera de valores de compañías estables de diferentes industrias, países, sectores, así como diferentes capitalizaciones de mercado. Las empresas estables son aquellas que trabajan sin pérdidas, mantienen o aumentan el nivel de ganancias netas de año en año, no incurren en deudas y regularmente pagan dividendos..

• No venda estos activos en prácticamente ningún entorno de mercado, sin importar cuán difíciles puedan parecer..

• Compre activos regularmente depositando dinero fresco en una cuenta de corretaje o reinvirtiendo dividendos.

• Mantenga los costos bajos. Realizar menos operaciones y monitorear comisiones. Cada centavo que ahorre es dinero extra para su familia..

Pero este enfoque para invertir dinero todavía no es completamente pasivo. Antes de comprar valores, el inversor debe analizar de forma independiente las declaraciones de las empresas, elegir las apropiadas. Para diversificar y luego monitorear y revisar periódicamente el estado de la cartera. Los métodos más tradicionales de inversión pasiva son los ETF y los fondos mutuos..

2. Invertir en ETF

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ETF (Exchange Traded Fund): un fondo negociado en bolsa. Al comprar ETF, invierte en las acciones de todas las empresas de un país o industria a la vez. La estructura de activos de ETF sigue la estructura y la dinámica del índice. Por ejemplo, el ETF de las acciones rusas refleja la dinámica de la Bolsa de Moscú. Si el índice creció un 10%, ETF creció un 10%. Un índice es un producto de información. Es conveniente porque demuestra el estado del mercado de todo el país.

También hay ETF que repiten la dinámica de los índices de Estados Unidos, Alemania, China y otros países. En qué índice se basa la base y su composición se puede encontrar en la documentación del fondo.

Los ETF son la forma más fácil y obvia de invertir en LWCDPA. Después de todo, incluye muchas empresas y, por lo tanto, está ampliamente diversificado. No necesita realizar tareas rutinarias: recoger papel, equilibrar, reinvertir. La fundación hace todo esto..

Pero no puede invertir todo su dinero en un solo ETF. También necesitan ser diversificados. Por ejemplo, compre acciones de ETF de compañías rusas, acciones de ETF de compañías de TI en el sector estadounidense y acciones de ETF de compañías chinas. Entonces, cubrirá las economías de diferentes estados y se protegerá bien si uno de los índices cae. ETF también es bueno porque tiene un umbral de entrada bajo. Una acción no excede el costo de 5,000 rublos.

Los contras radican más bien en el campo legal. A diferencia de la compra de acciones y bonos, el inversor ni siquiera se convierte parcialmente en el propietario de la empresa o de su deuda. Varias acciones están disponibles en la Bolsa de Moscú ETF-fondos bajo una marca común Phinex. Los fondos están registrados en Irlanda bajo la ley europea, son administrados por compañías inglesas, pero los inmigrantes de Rusia los respaldan..

Para superar al mercado y maximizar las ganancias junto con los ETF también fracasan. Esta herramienta lo refleja. ETF tampoco paga dividendos.

3. Inversiones en fondos mutuos

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En estructura, el fondo mutuo (fondo de inversión unitario) es similar al ETF. Ambos proporcionan una buena diversificación y no obligan al inversor a profundizar en los matices del mercado. Pero hay diferencias. Un fondo mutuo es una compañía que administra el capital del fondo, que consiste en dinero de los inversores. El objetivo es aumentar este capital y distribuir sus ganancias entre los participantes en el fondo. Las comisiones para fondos mutuos son más altas que para ETF. Un promedio de 3-4% por año para la gestión. Puede comprar un fondo de inversión unitario en la oficina de la empresa o no en su sitio web, pero puede llevar tiempo venderlo. Los ETF se negocian libremente. Puede comprarlos y venderlos con calma en cualquier día de negociación..

No todos los fondos mutuos muestran dinámicas de índice como los ETF. Un conjunto de activos es compilado por profesionales de inversión que trabajan en una empresa de gestión. Eligen estrategas y métodos comerciales. Por ejemplo, el fondo mutuo Sberbank-Natural Resources invierte en acciones de compañías especializadas en la extracción y procesamiento de petróleo y gas. Fondo de inversión «VTB – Equity Fund» invierte en acciones fundamentalmente infravaloradas con un enfoque en «blue chips» – acciones de las empresas rusas más grandes y estables. Al comprar una participación en un fondo mutuo, usted realmente entrega dinero bajo control profesional y acepta la estrategia del fondo, liberándose de las tareas de elegir valores y administrarlos..

Para elegir un fondo mutuo, estudie sus estadísticas: rentabilidad, activos y comisiones. No se limite a una calificación de rentabilidad para el último año. Verifique quién es el administrador del fondo mutuo, lea los artículos sobre esta persona. Confiarle dinero?

¿Para quién es adecuada la inversión pasiva?

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Resumiendo lo escrito, notamos, qué Este enfoque de inversión será conveniente para las personas que:

• No quiero perder el tiempo recolectando y analizando valores. Teoría del aprendizaje.
• Resistente emocionalmente. Se controlan a sí mismos, incluso durante una grave recesión del mercado..
• No intente seguir las tendencias financieras y de inversión actuales.
• No quieren superar al mercado y están listos para un retorno promedio de la inversión..

La inversión pasiva con una estrategia a largo plazo es elegida por la mayoría de las personas «comunes». Los que están 100% inmersos en el mercado están activos. Pero puede considerar una opción combinada: dividir el capital entre las dos estrategias, manteniendo una buena diversificación.

La inversión activa requiere un análisis profundo de las empresas, para estar al tanto de todos los eventos que afectan al mercado. De gran importancia es la experiencia, que a veces intuitivamente dice dónde dar la vuelta y dónde presionar el gas.

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